Citer comme:
M. Lagi, Yavni Bar-Yam, K.Z. Bertrand, Yaneer Bar-Yam, UPDATE February 2012 — The Food Crises: Predictive validation of a quantitative model of food prices including speculators and ethanol conversion. arXiv:1203.1313, March 6, 2012.
Resumé
L'augmentation mondiale des prix de denrées alimentaires a produit des disettes très répandues et des soulèvements populaires – et la nécessité absolue d'en cerner la cause. Lors d'une étude précédente publiée au mois de septembre 2011, nous avons pour la première fois construit un modèle dynamique qui prit en compte et les prix des aliments et les volumes. Le modèle incorpora étroitement de manière spécifique les prix de l’Organisation des denrées alimentaires et d’agriculture ; index des prix [Food and Agriculture Organisation Price Index(2)] et sa périodicité depuis janvier 2004 jusqu'en mars 2011. Les résultats obtenus démontraient que les causes principales tout au long de cette période étaient les investissements spéculatives et la conversion en éthanol. Le modèle comporta également les éléments nécessaires pour suivre les tendances des investisseurs lorsqu'ils se déplaçaient entre les denrées, les titres et les obligations afin de maximiser le rendement anticipé. Ici, nous avons modélisé les prix jusqu'en janvier 2012, 2 sans par ailleurs y apporter de changement mais au moyen d’une simple exécution de sa dynamique. Une intervention législative est nécessaire afin d'éviter une troisième bulle spéculative qui, sans cela, va réussir à pousser les prix au delà des hausses récentes avant fin 2012.
NECSI: Le Prix des Denrees Alimentaires Annoncent Une Crise Qui Surviendra en 2013
CAMBRIDGE, MA. U.S.A. (le 6 mars 2012) Selon une nouvelle étude de la New England Complex Systems Institute, la prochaine bulle dans les prix alimentaires se produira en l'an 2013.
"La bulle des prix alimentaires de 2011 a été à l'origine d'une disette très répandue et fût l'un des détonateurs du Printemps Arabe. En 2012 nous anticipons que les prix seront encore plus élevés et pourront produire des dislocations sociales majeures,» dit Professeur Yaneer Bar-Yam, président du NECSI, revenu depuis peu de Davos ou il a présenté ses recherches sur la spéculation sur les marchés mondiaux des denrées alimentaires. Son étude, Les crises alimentaires : "Un modèle quantitative des prix alimentaires comprenant la spéculation et la conversion d'éthanol" était selon le Wired Magazine, l'un des 10 découvertes scientifiques les plus importantes de 2011.
En 2008 et 2011 des augmentations de prix des denrées alimentaires à l'échelle globale étaient à l'origine des famines, des émeutes et des mouvements sociaux prononcés en l'Afrique du Nord, au Proche Orient et ailleurs, et qui coûtaient cher en termes de stabilité mondiale au point qu'il serait imprudent de persister à les négliger. Au cours de la décennie précédente, des soulèvements correspondaient à chaque pic de prix ; aujourd'hui les projections de prix à long terme approchent le niveau de ce qui n'étaient alors que des événements épisodiques. Selon cette nouvelle étude, le prochain pic des prix se produira d'ici environ un an. Il en résultera des prix dramatiquement plus élevés que ce que nous avions rencontrés alors. L'étude démontre que si la production d’éthanol continue à croître comme l'on la vu sur plusieurs années, cette tendance elle-même va atteindre les proportions de crise social en l'espace d'une seule année.
La découverte récente de NECSI confirme que le modèle présenté lors de sa publication de 2011 rend toujours très bien compte des tendances sur les prix des aliments. Cependant, son mise à jour a pointé un changement important dans ces tendances qui pourra augmenter, non pas soulager, l'instabilité globale. "Les tendances actuelles des prix suggèrent que dans l'immédiat les prix du marché vont chuter en dessous du prix d'équilibre," dit l'étude, "ce qui confirme un profil d'oscillations entre bulle et krach."
Une baisse des prix pourrait au premier abord paraître une bonne nouvelle, c'est à dire un répit des prix extrêmement élevés du passé récent, mais l'étude confirme que de telles baisses ne se produiront que sur une horizon très courte.
Afin d'examiner ce qui motive les augmentations de prix de l'alimentation, les chercheurs du New England Complex Systems Institute (NECSI) ont poursuivi une étude détaillé en 2011. L'institution, qui emploie certains modèles mathématiques pour développer les tendances sociales et politiques, des données de l’Organisation des denrées alimentaires et d’agriculture ; index des prix de janvier 2004 jusqu'en mars 2011, et a pu suivre les mouvements lorsque les investisseurs se déplaçaient entre les denrées, les titres et les obligations. L'analyse pointa deux moteurs de la hausse : les spéculations et la ruée sur la conversion du mais en éthanol. L'étude était présentée sur invitation à la Conférence économique mondiale, à Davos et nommé parmi les 10 découvertes scientifiques les plus importantes en 2011 par le périodique Wired Magazine.
Ce mois-ci, NECSI publiera les résultats de la mise à jour de son étude lors de laquelle l'Institut a pu prolonger l'analyse de son modélisation des prix alimentaires jusqu'en janvier 2012, toutefois sans en changer ni les paramètres ni le dynamique.
Les chercheurs de NECSI ont dit que le modèle dont ils se sont servis pour étudier l'évolution des prix alimentaires s'est montré robuste et capable de rendre compte en temps réel du comportement futur du marché.
Bar-Yam, l'un des auteurs de la précédente étude des prix alimentaires ainsi que de son mise à jour, a dit que la concordance d'avec l’index des prix de l’Organisation des denrées alimentaires et d’agriculture reste: "toujours précis quant aux volumes, et valide aussi bien les qualités de description que le pouvoir de prévision de notre modèle.
"D 'avoir pu les extrapoler en partant d'un modèle établi il y a dix mois et par ce moyen d'observer une très forte concordance des résultats est vitale" rajouta-t-il. "Cela voudrait dire que nous avons pu le valider au moyen des données indisponibles lorsque le modèle fut établi. A ce moment-là on a pu prédire avec précision l'éclatement de la première bulle des prix alimentaires en 2011, alors que d'aucuns persistaient a dire que le renchérissement des denrées était dès lors permanent." Le succès de nos prévisions, confirmé par sa capacité de prévoir en continu, est remarquable. Nos conclusions quant au responsabilité des spéculateurs et la conversion en éthanol sont ainsi renforcés, ainsi que le sont par la même occasion, les conséquences en matière politique."
"A présent l'équilibre des prix se situe à peu près à 50 pour cent de plus que lors de l'impacte sur ce marché du choc éthanol. Et l'époque où se dessine la prochaine crise dans la bulle des prix alimentaires est au cours de l'année prochaine." Il en résultera des prix dramatiquement plus élevés que ceux que nous avons connus jusqu'ici.
Pour avoir de plus amples renseignements au sujet de ces recherches: MISE A JOUR 2012 – Les Crises alimentaires : la validation prédictive d'une modèle quantitative des prix alimentaires comprenant les spéculateurs et la conversion à l'éthanol, visiter http://necsi.edu/research/social/foodprices/update/ ou bien consulter le fichier .pdf ci joint.
FIG. 1: Food prices and model simulations - The FAO Food Price Index (blue solid line) [2], the ethanol supply and demand model (blue dashed line), where dominant supply shocks are due to the conversion of corn to ethanol so that price changes are proportional to ethanol production (see [1], Appendix C) and the results of the speculator and ethanol model (green and red dotted lines), that adds speculator trend following and switching among investment markets, including commodities, equities and bonds (see [1], Appendices D and E). The green curve is the fit extended to the present with the original parameter values, the red curve is the fit with new optimized parameters. The vertical blue bar marks the end of the original fit in March 2011.
[2] M. Lagi, Y. Bar-Yam, K. Z. Bertrand, Y. Bar-Yam, The Food Crises: A quantitative model of food prices including speculators and ethanol conversion, arXiv:1109.4859v1 [q-fin.GN] (2011 http://arxiv.org/abs/1109.4859).
[1] Food and Agriculture Organization of the United Nations, FAO Food Price Index (http: //www.fao.org/).
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